الاستثمارات الوطنية تعقد مؤتمر المحللين لنتائج الربع الأول 2023

• أرباحاً بقيمة 1.1 مليون دينار كويتي، بواقع 1.3 فلس للسهم الواحد
• اجمالي الأصول المدارة 1.090 مليار دينار كويتي

عقدت شركة الاستثمارات الوطنية مؤتمر المحللين للربع الأول من عام 2023 وذلك يوم الأحد الموافق 21/5/2023، وقد شارك في المؤتمر كلاً من رئيس تنفيذي – للشئون المالية السيد/ جريش ناير، ونائب رئيس أول قطاع الاستثمارات المصرفية السيد/ بشار خان، ونائب رئيس تنفيذي لقطاع إدارة الثروات السيد/ المثنى المكتوم الذي استهل المؤتمر بتقديم عرض موجز عن الشركة ولمحة عامة عن النتائج المالية للربع الأول 2023، والتي أثبتت أن شركة الاستثمارات الوطنية وعبر ترسيخ نهج الاستدامة والاحتفاظ بمركز مالي وأصول ذات جودة عالية، جاءت نتائجها في الربع الأول للعام الحالي مدعومة بالمحافظة على العمليات التشغيلية عن طريق تنفيذ مجموعة من عمليات الدمج والاستحواذ وعمليات البيع وإعادة الهيكلة، وخدمات استشارية متنوعة، حيث صاحب ذلك نتائج مستقرة على الرغم من تقلبات السوق السلبي في أسواق المال سواء بالكويت والمنطقة، وتشديد إجراءات السياسة النقدية التي اعتمدتها البنوك المركزية، حيث سجل مؤشر الكويت لجميع الأسهم انخفاضاً بنسبة 3.3% خلال الربع الأول من العام الحالي مقارنة بارتفاع بلغ 15.7% خلال نفس الفترة من العام 2022.
واستعرض السيد/ جريش ناير – رئيس تنفيذي للشؤون المالية في شركة الاستثمارات الوطنية شرحاً تفصيلياً عن المركز المالي لشركة الاستثمارات الوطنية، إذ حققت الشركة خلال الربع الأول من 2023 صافي ربح بلغ 1.1 مليون دينار كويتي وربحية للسهم تعادل 1.3 فلس من خلال بيان الدخل، مشيراً إلى أن شركة الاستثمارات الوطنية شهدت خسارة بقيمة 7.1 مليون دينار كويتي كدخل شامل آخر من خلال حقوق المساهمين، كما بلغ إجمالي الخسارة الشاملة 6 مليون دينار كويتي للربع الأول لعام 2023.
وخلال الفترة المقارنة لعام 2022 سجلت الشركة ربح بلغ 15.4 مليون دينار كويتي من خلال بيان الدخل وربحية للسهم بواقع 19.3 فلس، وسجلت أيضاً ربح بلغ 19.1 مليون دينار كويتي كدخل شامل آخر. في حين بلغ إجمالي الدخل الشامل مبلغ 34.5 مليون دينار كويتي.
وأشار السيد/ جريش إلى أن العائد على متوسط حقوق الملكية والعائد على متوسط الأصول على أساس صافي الربح بلغ 0.5% و 0.3% لكل منهما على التوالي خلال الربع الأول 2023، مبيناً أن نسبة الرافعة المالية بلغت 23.7% كما بلغت نسبة السيولة نحو 28٪ خلال تلك الفترة، وأن إجمالي الأصول وحقوق المساهمين العائدة للشركة الأم للربع الأول من العام الحالي بلغ 260.7 مليون دينار كويتي و 192.9 مليون دينار كويتي على التوالي مقارنة بـ 328.6 مليون دينار كويتي و 251.3 مليون دينار كويتي على التوالي خلال الفترة ذاتها من عام 2022.
أصول الشركة
من جهة ثانية، قال السيد / جريش ناير أن إجمالي الأصول المملوكة للشركة وحقوق المساهمين في الربع الأول لعام 2023 قد انخفضت بنسبة 4% لتبلغ 260.7مليون دينار كويتي مقارنة بأصول بلغت 328.6 مليون دينار كويتي في نهاية 2022، أما بالنسبة لإجمالي أصول الشركة المدارة قد بلغت 1.09 مليار دينار كويتي كما في 31 مارس 2023 ، مقارنة ب 1.31 مليار دينار كويتي خلال الفترة ذاتها من عام 2022.

أداء الشركة
وتناول السيد / جريش بالعرض وبتحليل العناصر الرئيسية المحركة لأداء شركة الاستثمارات الوطنية، حيث أشار إلى إجمالي الدخل خلال الربع الأول من عام 2023 والذي بلغ 2.1 مليون دينار كويتي. والعامل الرئيسي المساهم في إجمالي دخل العام الحالي هو إيرادات توزيعات الأرباح البالغة 3.2 مليون دينار كويتي، وإيرادات أتعاب إدارة ووساطة واستشارات البالغة 2.3 مليون دينار كويتي. وكان المساهم الرئيسي في الخسارة الشاملة الأخرى البالغة 7.1 مليون دينار كويتي للربع الأول من 2023 هو انخفاض قيمة الاستثمارات الخليجية المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر.
كما ذكر السيد / جريش بأن قيمة إجمالي المصروفات خلال الربع الأول من 2023 بلغت 1.2مليون دينار كويتي، مقارنة بـ 2.2 مليون دينار كويتي خلال الفترة ذاتها من عام 2022.و أوضح السيد / جريش بأنه خلال الربع الأول لهذا العام، سجل الدخل من أتعاب الإدارة والوساطة والاستشارات انخفاضاً بنسبة 6% ليصل إلى 2.3 مليون دينار كويتي ، مقارنة بـ 2.5 مليون دينار كويتي خلال نفس الفترة من عام 2022، وقد كان السبب الرئيسي لهذا الانخفاض هو انخفاض في إيرادات الوساطة من إحدى شركاتنا التابعة بنسبة بلغت 33%، وانخفاض رسوم الإدارة بنسبة 6%.

أداء القطاعات الرئيسية
من جهة أخرى، استعرض السيد / جريش ناير الأحداث البارزة خلال الربع الأول 2023 لبعض القطاعات الرئيسية لشركة الاستثمارات الوطنية، وذكر أن قطاع مينا للأوراق المالية استمر في تقديم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات الاستثمارية التي تلبي احتياجات ورغبات مختلف مستويات المخاطرة والأهداف الاستثمارية للعملاء، فقد حققت بعض صناديق الشركة الاستثمارية عوائد إيجابية في الربع الأول 2023، حيث سجل كل من صندوق زاجل للخدمات والاتصالات وصندوق موارد للصناعة والخدمات النفطية عوائد بلغت نسبتها 7٪ و 2.2٪ على التوالي، كما واصلت الشركة تقديم خدمة صانع السوق، حيث أضافت شركة واحدة خلال فترة الربع الأول من العام الحالي ليصل إلى 11 شركة مدرجة في بورصة الكويت. ونظرًا لأهمية التكامل التكنولوجي في إدارة الأصول، يقوم القطاع حاليًا بدراسة وتطوير بعض المنتجات الاستثمارية الجديدة حسب احتياجات ومتطلبات العملاء والتي تعمل على تحقيق أعلى قيمة مضافة لعملائها.

وتناول السيد / جريش أداء خدمات إدارة الاستشارات المالية، حيث قال نجحت الشركة في الاكتتاب العام للشركة الوطنية الاستهلاكية القابضة والطرح الأولي لشركة أولاد علي الغانم للسيارات، وقامت بصفقات بيع خاصة لشركة خدمات تعليمية ولشركة نفظ وغاز في الكويت، بالإضافة إلى زيادة رأس مال شركة إعلامية، والعمل كمستشار استثمار مستقل لدمج عدد من الشركات المدرجة.
وقد حقق فريق الاستثمارات البديلة في الشركة صفقتين في قطاع العقارات تضمنت احدى الصفقات الحصول على 3 مستودعات في فرنسا، وتنفيذ صفقة لتطوير مشروع في الولايات المتحدة الأمريكية خلال الربع الأول من العام الحالي، وأيضاً العمل على تقييم مجموعة من الفرص الاستثمارية في قطاع العقارات الصناعية والعمل على الفرص المتنوعة في صناديق رأس المال الاستثماري وشركة AI في الشرق الأوسط.
وبالنسبة لقطاع الاستثمارات العقارية، فإن القطاع يقوم بتنفيذ استراتيجيات لإدارة الأصول مثل تجديد العقارات والايجارات وتحسين معدلات التشغيل لزيادة الإيرادات وقيمة الممتلكات من خلال المراقبة لاتجاهات السوق ومتطلبات المستأجرين، ويواصل على تحسين معدلات التحصيل والأشغال، حيث بلغ معدل التحصيل 77% في الربع الأول من العام الحالي، بينما بلغ معدل الإشغال 87% خلال الفترة ذاتها، وأيضاً مناقشة تجديد عقد إدارة منتجع الوطنية.
تنمية الأعمال
من جانبه قال السيد/ بشار خان – نائب رئيس أول لقطاع الاستثمارات المصرفية في شركة الاستثمارات الوطنية أن الشركة ترتكز على 4 عناصر استراتيجية تتخذها لتنمية الأعمال وتعزيز المكانة التنافسية وهي: بناء الأصول المدارة، تمكين التكنولوجيا والكفاءات، تعزيز الحوكمة وتطوير الريادة الاستثمارية المصرفية في قطاع السوق.

وبالنسبة لبناء الأصول المدارة والتي تعمل على 3 مبادرات رئيسية، حيث يتم العمل على تطوير الخدمات الاستشارية بطريقة منظمة، مع التركيز على رأس المال الاستثماري والمنتجات العقارية الدولية، وفي سبيل ذلك تقوم الشركة ببناء فريق طرح قوي بإضافة نخبة من المصرفيين المؤهلين لدعم النمو، بالإضافة إلى ذلك يتم بناء سمعة راسخة لجلب فرص استثمار مشتركة لمستثمري الشركة، ومن أمثلتها شركة بورصة الكويت، وشركة السكب الكويتية و Lidl France و The Farm.
وتناول بشار خان العنصر الثاني في الاستراتيجية والذي يتركز في تمكين التكنولوجيا والكفاءات حيث أن الشركة تركز جهودها في المرونة الرقمية والاستثمار في رقمنه العمليات وتطوير بيئات العمل، وضمان نمو الأعمال المستدام والالتزام باستراتيجية الشركة الرقمية والمؤدية للعديد من الخدمات منها التداول عبر الإنترنت ومنصة العميل و تطوير النظام العقاري ، بالإضافة الى خدمة نظام الاكتتاب الرقمي. وأيضاً القيام على استخدام الكفاءات التشغيلية من خلال تنفيذ الصفقات والتركيز على العملاء متوسطي الدخل، بالإضافة الى بناء فريق متخصص في أسواق رأس المال ورأس المال المدين. وفيما يخص تعزيز الحوكمة والذي يعتبر من العناصر في استراتيجية الاستثمارات الوطنية أشار الى أن الشركة تواصل في تحسين اطار إدارة المخاطر لتتماشى مع أفضل الممارسات العالمية.

اقتناص الفرص

على صعيد أخر، قدم بشار خان العديد من الحالات التي تعد بمثابة أمثلة واضحة على قدرة الشركة في اقتناص الفرص وتنفيذها في السوق، مثل بورصة الكويت والتي تمثلت فكرة الاستثمار في الحصول على أصل مهم استراتيجياً بتدفقات نقدية قوية ومتكررة ومستدامة وذلك نظراً لموقعها الريادي في السوق، حيث تم الاستحواذ على حصة مسيطرة في بورصة الكويت في فبراير عام 2019، وبلغت حصة الشركة المباشرة 14.4 % منذ عملية الاستحواذ، وخضعت بورصة الكويت للاكتتاب العام وعملية الادراج، وبلغ سعر السوق اليوم أضعاف تكلفة الشراء حتى الآن، وحقق الاستثمار عائد إجمالي مضاعف لـ 8.9 مرة وذلك استناداً على قيم السوق حالياً.
وأوضح أن الحالة الثانية التي تمت بخصوص شركة السكب الكويتية، حيث كان المغزى من الاستثمار هو الاستحواذ على أصل الاستثمار التي تتمتع بقيمة جوهرية أكبر بكثير من القيمة السوقية السائدة، حيث تم الاستحواذ على 20% في يناير 2019، وتم عمل اللازم لتحقيق القيمة، وتم استعادة معظم الحصة الاستثمارية للشركة في هذه الصفقة حيث بلغ إجمالي العائد المضاعف 1.3 مرة على أساس القيمة السوقية، أما بخصوص الحالة الثالثة وهي Lidl France حيث قمنا بتمويل كبير لشراء وتأجير وبيع ثلاث عقارات في فرنسا، وتم بيع العقارات واستئجارها من قبل Lidl. حيث سيولد المشروع عائداً نقديا بنسبة 12% وصافي عائد داخلي بنسبة 12% على مدى 2.5 عاماً. وبالنسبة للحالة الرابعة وهي استثمار الميزانين في الولايات المتحدة، حيث سيولد المشروع عائداً يبلغ 11.5% خلال فترة الثلاث سنوات.
وفي ختام المؤتمر أكدت شركة الاستثمارات الوطنية حرصها والتزامها على التواصل مع عملائها ومساهميها وإطلاعهم بصورة دائمة على التطورات في الشركة من خلال مؤتمر المحللين الربع سنوي.